910億美元全球資產(chǎn)還不夠,海航拿下全球第二大航空配餐公司

產(chǎn)業(yè)投資 本文作者:執惠 2016-07-08
過(guò)去12個(gè)月幾乎平均每月達成一筆并購交易的海航集團,海外“大采購”的步伐并沒(méi)有停止,最新一筆交易,是宣布將全球第二大航空配餐公司收入囊中。

總部位于瑞士的Gategroup北京時(shí)間7月7日中午宣布,海航已經(jīng)確認收到Gategroup共計61.7%的股票出售,加上gategroup自身仍持有的620641股,交易雙方合計擁有公司63.6%的所有權和投票權。

今年5月,海航集團旗下的海航航空(香港)航空配餐控股有限公司發(fā)布了關(guān)于公開(kāi)要約收購所有公開(kāi)持有的gategroup 股份的要約收購說(shuō)明書(shū)。

當時(shí)提出的條件是以每股53瑞士法郎的價(jià)格收購Gategroup,并得到了Gategroup董事會(huì )的一致贊成。在股票完全稀釋的基礎上,上述收購價(jià)對Gategroup的估值約為14億瑞郎(14.7億美元)。在公開(kāi)要約收購完成后,海航計劃讓Gategroup退市。

根據Gategroup7月7日發(fā)布的最新公告,截至歐洲中部夏令時(shí)2016年7月1日下午4點(diǎn)的初次接受期到期,共有1641.4959萬(wàn)gategroup股份向海航航空(香港)航空配餐控股有限公司出售,對應為gategroup的2657.6558萬(wàn)股份的61.7%。

Gategroup表示,海航對此階段的結果非常滿(mǎn)意,并樂(lè )觀(guān)地認為公司其他股票持有人會(huì )認識到將所持股票出售給海航的益處,讓海航在額外驗收期(此交易將會(huì )有十個(gè)工作日的額外驗收期,于2016年7月8日開(kāi)始,并在2016年7月21日結束)繼續購得股份。因此海航?jīng)Q定取消要約收購說(shuō)明書(shū)中67%的最低接受比例條件,宣布此項交易成功,預計這項交易的最終截止期為第三季度季末或者第四季度初。

Gategroup是全球領(lǐng)先的航空餐飲供應企業(yè),從事機上餐飲、機上零售、物流配套等服務(wù)。公司總部位于瑞士蘇黎世,現在6大洲33個(gè)國家設有約160個(gè)服務(wù)點(diǎn),員工總人數約2.8萬(wàn)人。其航空餐配業(yè)務(wù)僅次于漢莎航空旗下的LSG漢莎天廚。

在此之前,Gategroup的客戶(hù)包括達美航空、美國航空公司、易捷航空、阿聯(lián)酋航空、美聯(lián)航、維珍航空等大航空公司。2015年的財報顯示,Gategroup收入為29.96億瑞郎(約合 203 億元人民幣),其中80%以上營(yíng)收來(lái)源自南美和歐洲及中東地區,而航空市場(chǎng)增長(cháng)更為迅速的亞太及拉美地區占比還不到20%。

對于Gategroup的收購,海航表示意在“加快海航國際化發(fā)展,增強海航在航食產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的能力,產(chǎn)生協(xié)同效應”。

值得注意的是,海航集團在國內有自己的餐食公司,旗下的海南航空等則在加速開(kāi)辟到歐美國家的國際遠程航線(xiàn),而歐洲和北美正是Gategroup最重要的兩個(gè)市場(chǎng),收購Gategroup相當于給未來(lái)的國際航線(xiàn)開(kāi)拓準備好了后勤隊伍。

此外,根據美國市場(chǎng)調研機構 Global Industry Analysts 的報告,全球航空配餐市場(chǎng)到 2020 年將達到 176 億美元的規模,其中亞太地區是增長(cháng)最快的市場(chǎng),年復合增長(cháng)率達到5.6%。IATA 的另一項調研則稱(chēng),中國將會(huì )在 2032 年超過(guò)美國,成為全球航空客運量最大的市場(chǎng),被海航集團收購的Gategroup,未來(lái)的市場(chǎng)和客戶(hù)開(kāi)拓前景也開(kāi)闊了不少。

在過(guò)去一年里,海航集團進(jìn)行了一系列航空及其上下游、酒店、地產(chǎn)等領(lǐng)域的收購,幾乎平均每月一筆。據彭博新聞社的統計,海航集團的全球資產(chǎn)已經(jīng)超過(guò)910億美元。

分析人士認為,從海航集團海外投資的思路來(lái)看,是希望將航空和旅游產(chǎn)業(yè)鏈打通,以航空運輸、旅行社、酒店、金融及支付、技術(shù)等產(chǎn)業(yè)為基礎打造完整的現代服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈,并將地區型航空公司以及海外參股的航空公司資源整合起來(lái),加速“大旅游”產(chǎn)業(yè)布局。

附:2015-2016年海航海外收購清單

2015年度

1月15日

花銷(xiāo):28.2億人民幣

安縵連鎖酒店集團

來(lái)自海外專(zhuān)業(yè)酒店資訊網(wǎng)站的消息稱(chēng),海航集團打敗競爭對手卡塔爾主權財富基金及法國奢侈品集團LVMH旗下基金,以4.49億美元(折合28.2億元人民幣)的價(jià)格收購高端連鎖酒店集團安縵,安縵在全球擁有和管理25家小型高端度假村,在中國有北京頤和安縵酒店及杭州安縵法云酒店。

5月26日

花銷(xiāo):1300萬(wàn)美元

南非商務(wù)航空6.2%股份

南非商務(wù)航空集團(Comair Limited)發(fā)布股權變更公告,南非商務(wù)航空股東Thelo Aviation Consortium出售其全部股份,海航集團旗下荷蘭的全資子公司支付1.6億南非蘭特(1300萬(wàn)美元)獲得南非商務(wù)航空集團6.2%的股份。

6月17日

花銷(xiāo):約2150萬(wàn)美元

紅獅酒店公司15%股份

海航集團從一家位于西雅圖的投資基金收購了紅獅酒店公司15%的股份,以擴張其在北美地區的酒店品牌與產(chǎn)業(yè)。公告中沒(méi)有披露海航的收購價(jià)格。若按紅獅周二7.21美元的收盤(pán)價(jià)計算,海航需為此支付2,150萬(wàn)美元

7月30日

花銷(xiāo):175億元人民幣

瑞士空港Swissport100%股權

海航集團在瑞士蘇黎世與私募股權基金PAI Partners簽署協(xié)議,全資收購后者持有的全球最大航空地面服務(wù)及貨運服務(wù)供應商瑞士空港公司(Swissport)100%股權。瑞士空港公司在48個(gè)國家開(kāi)展業(yè)務(wù),每年營(yíng)業(yè)收入達30億瑞士法郎。

8月10日

花銷(xiāo):160億元人民幣

愛(ài)爾蘭飛機租賃100%股權

渤海租賃與Avolon簽署《排他性協(xié)議》,擬以32 美元/股的價(jià)格收購愛(ài)爾蘭飛機租賃公司100%股權,預計收購總價(jià)款約 26.38 億美元。分析師表示,成功收購Avolon使渤海租賃在成為世界第一大集裝箱租賃公司之后,躋身國際飛機租賃業(yè)務(wù)的一線(xiàn)陣營(yíng)。

8月28日

花銷(xiāo):不詳

倫敦路透社總部大樓

海航投資控股有限公司簽約收購傳媒巨頭英國路透社總部大樓,這是海航集團在倫敦的首個(gè)重大收購項目。英國路透社總部大樓位于倫敦金絲雀碼頭金融區核心位置,是倫敦標志性建筑之一。

11月24日

花銷(xiāo):4.5億美元

巴西第三大航空23.7%股份

海航集團出資4.5億美元收購巴西蔚藍航空23.7%的股權,成為后者最大的單一股東。海航稱(chēng),雙方將合作發(fā)展航班共享、開(kāi)發(fā)新航線(xiàn)以及擴大常旅客計劃。在其看來(lái),雙方合作將長(cháng)期受惠于中巴兩大全球貿易伙伴的龐大乘客量。

2016年度

2月17日

花銷(xiāo):60億美元

美國IT分銷(xiāo)商英邁

美國當地時(shí)間2月17日,海航集團宣布擬以60億美元收購美國IT產(chǎn)品服務(wù)分銷(xiāo)商英邁(Ingram Micro)。具體的收購協(xié)議由海航集團旗下天津天海投資發(fā)展有限公司(600751)達成,創(chuàng )下中國企業(yè)收購美國IT公司最高金額紀錄。

4月5日

花銷(xiāo):4.63億美元

曼哈頓地標建筑 850 3rd Avenue

海航資本集團有限公司同賣(mài)方Shorenstein Realty Service以4.63億美元在紐約曼哈頓完成第二棟寫(xiě)字樓(8503rdAVE)的收購交易。該寫(xiě)字樓位于紐約最黃金地段,總面積61.7萬(wàn)平方英尺,周邊有中央車(chē)站、聯(lián)合國總部等地標建筑及眾多世界五百強企業(yè),是海航在美國投資的第一棟A級寫(xiě)字樓。

4月11日

花銷(xiāo):近15億美元

瑞士航空服務(wù)公司Gategroup

海航集團提出以每股53瑞士法郎的價(jià)格收購Gategroup,得到Gategroup董事會(huì )的一致贊成。雙方在聯(lián)合公告中稱(chēng),在股票完全稀釋的基礎上,上述收購價(jià)對Gategroup的估值約為14億瑞郎(14.7億美元)。

4月15日

花銷(xiāo):不詳

英國外幣兌換運營(yíng)商ICE

海航已達成協(xié)議收購ICE。這是中國企業(yè)向亞洲以外地區擴張業(yè)務(wù)的背景下,對歐洲投資熱潮中的最新收購案。海航未透露交易條款。

4月19日

花銷(xiāo):1.31億英鎊

17 Columbus Courtyard 倫敦金絲雀碼頭商廈

海航國際投資集團有限公司發(fā)布公告稱(chēng),已同意以1.31億英鎊(合1.89億美元)購買(mǎi)倫敦的一處商用物業(yè)。據道瓊斯消息,海航國際投資表示,計劃購買(mǎi)位于倫敦金絲雀碼頭的一棟名為“17 Columbus Courtyard”的商業(yè)大廈,賣(mài)方為Fourteen Ninety Two Ltd.。該物業(yè)總樓面面積為195443平方英尺(約合18157.25平方米),現租予一家投資銀行,年租金約為640萬(wàn)英鎊(約合922.37萬(wàn)美元)。

4月28日

花銷(xiāo):不詳

全盤(pán)收購卡爾森酒店

4月28日,海航旅游集團與卡爾森集團(Carlson Hospitality Group,Inc.)宣布達成協(xié)議,海航旅游集團將全盤(pán)收購卡爾森酒店集團,以及后者持有的瑞德酒店集團(RezidorHotelGroup,AB)一半以上的股權。對于協(xié)議的收購價(jià)格,交易雙方均沒(méi)有披露。

5月31日

花銷(xiāo):1.14億美元

維珍澳洲航空

維珍澳洲航空(Virgin Australia)(VAH.AX)已與海航集團達成協(xié)議,海航將通過(guò)供股向其投資1.59億澳元(1.14億美元)。

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