9月25日，全球第二大豪華游艇制造商、意大利 Ferretti（法拉帝）集團宣布，米蘭證券交易所（Borsa Italiana）已經(jīng)批準了集團的 IPO（首次公開(kāi)募股）申請，集團預計將于 10月16日正式上市。

Ferretti 希望以 2.5歐元至 3.7歐元每股的價(jià)格售出集團 30% 的股票。據此，公司的估值將達到 7.27億歐元至 10.8億歐元。集團大股東、山東重工濰柴集團目前持有 87% 的 Ferretti 股份。本次 IPO，他們將會(huì )減持部分股份，但會(huì )保留對 Ferretti 的控制性股權。

包括今年 4月收購的豪華游艇生產(chǎn)商 Wally Yachts 在內，Ferretti 集團旗下目前共擁有 8個(gè)游艇品牌，分別為：CRN、Pershing、Riva、Custom Line、Ferretti Yachts、Itama、Mochi、Wally Yachts。為了更好地完成訂單，滿(mǎn)足市場(chǎng)需求，集團已經(jīng)對生產(chǎn)設施進(jìn)行了大量的投資。據悉，Ferretti 集團目前沒(méi)有任何債務(wù)，本次獲得的資金將主要用來(lái)進(jìn)行業(yè)務(wù)擴張。

2018財年，集團核心財務(wù)數據如下：

• 合并營(yíng)業(yè)額同比增長(cháng)7.5％ 至 6.69億歐元

• 息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤（EBITDA）5300萬(wàn)歐元，去年同期為5900萬(wàn)歐元

• 凈利潤同比增長(cháng) 29% 至3100萬(wàn)歐元

2019上半財年，集團核心財務(wù)數據如下：

• 營(yíng)業(yè)額同比增長(cháng) 11% 至 3.32億歐元

• 息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤（EBITDA）同比增長(cháng) 25.7% 至 3000萬(wàn)歐元

• 訂單總額同比增長(cháng) 19% 至 6.53億歐元

2019年前9個(gè)月，集團新訂單總額同比增長(cháng) 18% 至 4.65億歐元。

Ferretti 集團在今年戛納游艇節推出了與 Wally Yacht 合作的第一款全新游艇 48 Wallytender。目前，他們已經(jīng)收到了 7艘該型號游艇的訂單。除此之外，集團防務(wù)部門(mén) Ferretti Security Division（FSD）也為意大利國家憲兵 Arma dei Carabinieri（卡賓槍騎兵）提供了 16艘海岸巡邏艇。

Ferretti 集團的首席執行官 Albero Galassi 非常滿(mǎn)意集團的業(yè)績(jì)。他表示，不斷地對產(chǎn)品進(jìn)行升級，收購和開(kāi)發(fā)優(yōu)秀品牌，進(jìn)行周期性防務(wù)部門(mén)業(yè)務(wù)擴張的集團戰略已經(jīng)初見(jiàn)成效。

這并不是 Ferretti 集團首次上市。2003年，在私募股權投資公司 Primera以 6.98億歐元的價(jià)格全資收購 Ferretti集團后，Ferretti 宣布私有化退市。2007年，Primera 宣布退出，隨后集團經(jīng)歷了多次換手。2012年1月，處于財務(wù)困境中的 Ferretti 將 75％的股權出售給了山東重工濰柴集團，整體估值僅為3.5億歐元，是2007年時(shí)17億歐元市值的五分之一。

在山東重工濰柴集團的大力支持下，Ferretti 在 2016年成功扭虧為盈，利潤逐年遞增。2018財年的銷(xiāo)售額（6.69億歐元）已接近 2015年（3.7億歐元）的兩倍。

*本文來(lái)源：華麗志，作者：白羽加，原標題：《意大利豪華游艇生產(chǎn)商 Ferretti 10月中旬上市，估值達 10.8億歐元》。