國際市場(chǎng)研究機構Research and Markets報告顯示，到2019年全球度假租賃市場(chǎng)規模將達1697億美元，度假租賃滲透率比較高的地區是歐洲和北美，這一領(lǐng)域規模比較大的企業(yè)包括Airbnb、HomeAway、TripAdvisor、Wimdu、World Travel Holdings及溫德姆環(huán)球。而市場(chǎng)調研公司Statista發(fā)布的數據顯示，2017年全球度假租賃市場(chǎng)規模為1200億美元，其中亞太地區別墅租賃市場(chǎng)規模為3.93億美元，年增長(cháng)率為18.3%。

在非標住宿在線(xiàn)預訂領(lǐng)域，Airbnb、Booking.com和HomeAway三大巨頭經(jīng)常成為關(guān)注的對象。不過(guò)，規模比較小的初創(chuàng )公司在這個(gè)行業(yè)發(fā)展迅速的比價(jià)搜索領(lǐng)域，正努力打破巨頭的壟斷。正如酒店元搜索網(wǎng)站聚合酒店庫存，把客戶(hù)引流到其他公司網(wǎng)站完成預訂一樣，這些初創(chuàng )公司為使用非酒店住宿類(lèi)型的用戶(hù)提供類(lèi)似的比價(jià)服務(wù)。

在度假租賃搜索領(lǐng)域，獲得最多融資的企業(yè)是Tripping，這家總部位于舊金山的公司至今共獲得5500萬(wàn)美元融資。

但在過(guò)去的一年里，風(fēng)險資金的進(jìn)入加劇了幫助消費者在各大預訂平臺預訂租賃房屋的初創(chuàng )公司之間的競爭。

其中，最有力的新入局挑戰者來(lái)自柏林的HomeToGo。

在度假租賃搜索領(lǐng)域，五家公司根據各自的標準聲稱(chēng)自己是“世界上最大的企業(yè)”。但根據能夠檢測各個(gè)公司預訂量的第三方供應商提供的資料，HomeToGo截至2017年底的預訂量與Tripping已經(jīng)不分上下。即便如此，每個(gè)公司都對自己的數據諱莫如深。目前這個(gè)領(lǐng)域仍處于碎片化階段，市場(chǎng)正趨于成熟，各個(gè)玩家之間的競爭局面懸而未決。

去年,HomeToGo獲得C輪融資。雖然公司拒絕透露融資金額，但自稱(chēng)是“千萬(wàn)美元”級別的融資。此輪融資之前，HomeToGo共獲得2660萬(wàn)美元融資。

也是在去年，位于慕尼黑的度假租賃元搜索引擎Holidu獲得B輪融資，企業(yè)也沒(méi)透露具體融資金額，不過(guò)融資后，企業(yè)自稱(chēng)獲得的融資總額達“千萬(wàn)美元級別”?？梢钥闯?，這個(gè)初創(chuàng )企業(yè)的業(yè)務(wù)增長(cháng)十分迅速，在與供應商對接方面有趕超上面提到的兩家初創(chuàng )公司之勢。

此外，這一領(lǐng)域的其他玩家還有AllTheRooms、FewoFerien/Holiday Homes和Hundredrooms，每家公司在去年都獲得一定數量的融資。

這些初創(chuàng )公司的價(jià)值何在？

隨著(zhù)新一批元搜索公司逐漸崛起，消費者是否真的需要租賃比價(jià)服務(wù)成為從業(yè)者公開(kāi)探討的話(huà)題之一。

Kayak、Skyscanner、Trivago等第一批元搜索明星企業(yè)起步時(shí)，作為吃螃蟹的他們并沒(méi)有遭遇傳統玩家的阻擊和打壓。

但像HomeToGo、Tripping這樣的公司必須與Trivago等現有巨頭品牌開(kāi)展營(yíng)銷(xiāo)之戰，因為Trivago去年11月也開(kāi)始在一些市場(chǎng)推出度假租賃房源。

Google也開(kāi)始對這一領(lǐng)域的旅游品牌商痛下狠手。去年夏天開(kāi)始，Google開(kāi)始將度假租賃房源加入到酒店搜索結果中，為消費者提供更為豐富的住宿選擇類(lèi)型。

鑒于目前的市場(chǎng)形勢，Kayak CEO 斯蒂夫·哈夫納（Steve Hafner）說(shuō)：“這個(gè)領(lǐng)域的市場(chǎng)空間并不是很大，不足以再培育出一個(gè)新的元搜索大玩家。說(shuō)實(shí)話(huà)，如果我要是投資者，我不會(huì )參與這些企業(yè)之間的競爭?！?/span>

簡(jiǎn)而言之，成熟型企業(yè)對市場(chǎng)前景的判斷是，消費者逐漸會(huì )選擇預訂“住宿”這個(gè)范圍比較廣的產(chǎn)品類(lèi)型，從預訂酒店到共享沙發(fā)，他們不會(huì )去一家網(wǎng)站預訂酒店，再去另一家網(wǎng)站預訂短租等其他住宿產(chǎn)品。

誰(shuí)會(huì )成為最后的贏(yíng)家？

度假租賃元搜索初創(chuàng )公司對這一市場(chǎng)前景的判斷與成熟型企業(yè)的觀(guān)點(diǎn)截然不同。這些公司的高管們稱(chēng)，租賃房源的搜索聚合對于租賃行業(yè)的意義甚至超過(guò)酒店或機票元搜索對于各自行業(yè)的作用。

這些企業(yè)家認為，旅行消費者的消費習慣各不相同，有一類(lèi)人群偏愛(ài)使用專(zhuān)門(mén)的網(wǎng)站預訂非標住宿產(chǎn)品。他們還認為，這類(lèi)人群可以覆蓋足夠多的消費者，打造一家可盈利的全球品牌。

HomeToGo CEO 派崔克·安德里亞（Patrick Andrae）說(shuō)：“很多人搜索租賃房源的方式與搜索酒店不同。據此可以推斷，Airbnb的用戶(hù)界面設計與Trivago為適應用戶(hù)不同搜索及預訂方式而優(yōu)化的界面也不一樣?！?/span>

Holidu CEO約納斯·西貝斯（Johannes Siebers）在一次接受采訪(fǎng)中表示，與酒店、機票或租車(chē)等相比，租賃房源的比價(jià)搜索對消費者更有價(jià)值，因為租賃房源庫存碎片化特征明顯，這一領(lǐng)域的比價(jià)更難。

西貝斯堅稱(chēng)，新公司啟動(dòng)機票元搜索業(yè)務(wù)相對比較容易，因為它接入全球三大GDS分銷(xiāo)商之一就可以獲得海量數據。同樣，新公司創(chuàng )建酒店元搜索網(wǎng)站相對也比較容易，因為它接入一些大型連鎖酒店集團就可以獲得非?？捎^(guān)的酒店庫存。但目前為止，非標住宿方面沒(méi)有可以快速接入的數據。

“在數據整合方面做得比較好的元搜索公司可以建立門(mén)檻很高的行業(yè)壁壘，給想進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)的其他公司增加難度，” 西貝斯說(shuō)。他表示，Holidu已完成與350家企業(yè)的數據對接，目標是在一年內這個(gè)數量增至1000家。

與航班在整個(gè)航空業(yè)都有統一的編號不同，房東把他們的房源放在Airbnb、9flats等不同的非標住宿平臺上出租。租賃元搜索公司需要有識別重復提交房源的能力，保證房源在平臺上只能顯示一次，還要確保房源在不同的平臺上設定不同的租金。這是一個(gè)技術(shù)難題。

Tripping聯(lián)合創(chuàng )始人奧尼爾稱(chēng)，如何快速接入房源數據是很關(guān)鍵的一個(gè)因素。盡管有些公司可以快速將房源錄入自己的數據庫，但簽訂商業(yè)協(xié)議、把房源實(shí)時(shí)庫存更新和房源是否可用都通過(guò)第三方展示出來(lái)比較困難。

“雖然數量比較重要，但質(zhì)量在提升預訂量方面也極其重要。我們不會(huì )像其他企業(yè)那樣使用抓取技術(shù)這種方式增加預訂量?！?/span> 奧尼爾說(shuō)。

Tripping重新調整內部組織機構

過(guò)去的一個(gè)月里，Tripping把聯(lián)合創(chuàng )始人奧尼爾從CEO的位置調到公司總裁和執行董事長(cháng)一職，在新的工作崗位上，她主要負責國際擴張業(yè)務(wù)。聯(lián)合創(chuàng )始人杰夫·曼菲莫爾（Jeff Manheimer）擔任公司CEO，負責產(chǎn)品創(chuàng )新及其他事務(wù)。

自去年5月，這家僅有46名員工的公司陸續增加了首席技術(shù)官（CTO）、首席產(chǎn)品官（CPO）、首席商務(wù)官（CCO）和首席財務(wù)官（CFO）職位。Tripping上一輪融資是2016年底獲得的3500萬(wàn)美元。

盡管Tripping是這一領(lǐng)域獲得的融資最多的初創(chuàng )企業(yè)且2011年就開(kāi)始運營(yíng)業(yè)務(wù)，但至今公司仍未公布其盈利狀況。它只是宣稱(chēng)，公司的單位用戶(hù)盈利指標（unit economics：每位用戶(hù)分攤到的收入和成本）在業(yè)內處于領(lǐng)先地位。

公司還表示，盡管Tripping已經(jīng)連續多年實(shí)現增長(cháng)，但在2016年底，公司在繼續增長(cháng)的過(guò)程中重新專(zhuān)注于“單位用戶(hù)盈利指標”，公司現在已具備更快速規?；膶?shí)力。

坦白地說(shuō)，Tripping在消費者中的品牌知名度還沒(méi)達到一定程度。消費者雜志《悅游》（Conde Nast Traveler）調侃稱(chēng)它為“從未聽(tīng)說(shuō)的世界上最大的租賃網(wǎng)站”。這句話(huà)當然也適用于其競爭對手，但Tripping成立時(shí)間最長(cháng)，獲得融資最多，至今無(wú)論影響力還是盈利能力，都沒(méi)能達到投資者或消費者期待的高度。

奧尼爾稱(chēng)她2018年的工作重點(diǎn)是國際業(yè)務(wù)擴張。目前，Tripping 27%的產(chǎn)品庫存在美國， 2016年剛進(jìn)入的歐洲地區占有相當大的市場(chǎng)份額。

2018年Tripping計劃在南美開(kāi)設新的辦事處，公司還稱(chēng)，其亞洲投資者正在幫助Tripping尋找拓展中國及整個(gè)亞洲市場(chǎng)的機會(huì )。

歐洲正在崛起的新玩家

HomeToGo去年獲得C輪融資，但公司并沒(méi)有透露具體融資金額。這家總部位于柏林的公司目前共有150名全職員工。

公司的一位發(fā)言人稱(chēng)，HomeToGo每月將全世界超過(guò)2000萬(wàn)用戶(hù)引流至其合作伙伴網(wǎng)站。

去年夏天，該公司稱(chēng)在歐洲核心市場(chǎng)已實(shí)現盈利，而公司業(yè)務(wù)比較活躍的市場(chǎng)有澳大利亞、俄羅斯、墨西哥和美國。公司還稱(chēng)去年營(yíng)收同比增長(cháng)2.201%。

另一方面，業(yè)務(wù)遍及21個(gè)國家的慕尼黑元搜索企業(yè)Holidu稱(chēng)其在歐洲的影響力很大，并在美國、巴西及其他地區實(shí)現增長(cháng)。

Holidu成立于2014年7月，由約納斯·西貝斯（Johannes Siebers）和邁克·西貝斯（Michael Siebers）兩兄弟創(chuàng )辦，公司目前共有90名員工。公司稱(chēng)，2017年接入其平臺的小規模物業(yè)管理公司數量多于HomeToGo、Tripping或其他初創(chuàng )公司。

而在2017年早些時(shí)候，位于西班牙馬略卡島帕爾馬（Palma de Mallorca）的Hundredrooms獲得420萬(wàn)美元融資，公司截至目前共獲得1170萬(wàn)美元融資。

這家有60名員工的公司計劃使用這筆資金專(zhuān)注于私人管理的公寓及德國、法國、英國、意大利和墨西哥等國際業(yè)務(wù)的擴張。

模式獨特的初創(chuàng )企業(yè)

AllTheRooms是一家紐約初創(chuàng )公司，它與其他公司的運營(yíng)模式完全不同。該公司正在網(wǎng)站上添加酒店庫存，因為它認為消費者需要一站式住宿產(chǎn)品平臺。

在2017年，這家公司獲得一筆沒(méi)有透露具體金額的A輪融資，并使用這筆資金重新設計了公司網(wǎng)站。大約 8個(gè)月之前，公司聯(lián)合創(chuàng )始人兼CEO 威廉姆·貝克勒（William Beckler ）離職去謀求其他發(fā)展機會(huì )。

CEO 約瑟夫·迪特洛馬斯（Joseph DiTomaso）表示，公司大約一半的精力用于向投資者或其他感興趣的機構銷(xiāo)售關(guān)于度假租賃預訂模式的分析數據。

Airbnb發(fā)揮怎樣的作用？

Airbnb并沒(méi)有元搜索公司達成協(xié)議，但以上初創(chuàng )公司高管們稱(chēng)，Airbnb在這一領(lǐng)域強大的影響力并沒(méi)有阻礙他們增長(cháng)的決心。

“盡管機票元搜索Kayak沒(méi)有與美國西南航空合作（該公司機票沒(méi)有出現在Kayak搜索結果中），但它一直做得比較成功，”Tripping CEO曼菲莫爾說(shuō)，“租賃元搜索仍可以為消費者提供多種多樣的非標住宿選擇?！?/span>

2017年，Tripping開(kāi)始與Airbnb在推廣方面建立合作關(guān)系?！澳憧梢酝ㄟ^(guò)很多方式在我們的網(wǎng)站上看到Airbnb，我們對于今年雙方進(jìn)一步擴大合作充滿(mǎn)信心，” 曼菲莫爾說(shuō)。

面臨的營(yíng)銷(xiāo)挑戰

與其他同行不同的是，HomeToGo采用投入電視廣告的方式提升預訂量。數據分析公司iSpot.tv統計數字顯示，過(guò)去的一個(gè)月里，HomeToGo僅在美國國家電視臺上投放100萬(wàn)美元的廣告費用。公司還計劃未來(lái)的幾個(gè)月里在其他市場(chǎng)投入更多的廣告費用。Tripping、Holidu和Hundredrooms也在一些市場(chǎng)投放了電視廣告。

需要注意的是，通過(guò)投放電視廣告這種方式與行業(yè)大玩家競爭代價(jià)比較高。Expedia旗下的度假租賃網(wǎng)站VRBO在2017年大多數時(shí)間里都沒(méi)有投放電視廣告，但據iSpot.tv.統計數字，在過(guò)去的幾個(gè)周里，VRBO在國家電臺上的廣告開(kāi)支估計有580萬(wàn)美元。

VRBO那么多的電視廣告預算對于初創(chuàng )企業(yè)來(lái)說(shuō)不是一筆小的開(kāi)支，但初創(chuàng )公司也不是一點(diǎn)機會(huì )都沒(méi)有。雖然很多人首選使用Google或Facebook搜索租賃房源，但比較便宜的搜索引擎營(yíng)銷(xiāo)和社交手段依然是初創(chuàng )公司獲得市場(chǎng)份額比較有效的渠道。

租賃元搜索初創(chuàng )企業(yè)的未來(lái)出路

很多投資者擔心，初創(chuàng )企業(yè)的商業(yè)模式與Google等巨頭有重合之處，互聯(lián)網(wǎng)巨頭可能會(huì )利用價(jià)格優(yōu)勢打壓他們。

也有一些投資者很看重私人住宿市場(chǎng)的利潤。盡管這一行業(yè)平均利潤率沒(méi)有酒店業(yè)高，但租賃利潤率也能達到10%左右。

還有一些投資者非?？粗剡@個(gè)領(lǐng)域的總潛在市場(chǎng)規模（total addressable market）。西班牙風(fēng)投公司Seaya Ventures創(chuàng )始合伙人貝亞特里茲·岡薩雷斯（Beatriz Gonzalez）說(shuō)：“度假租賃是旅游行業(yè)中增速最快的領(lǐng)域，每年以大約35%的增速增長(cháng)?！?/span>

但問(wèn)題是，度假元搜索企業(yè)最終能獲得成功嗎？他們之中能誕生出全球知名品牌嗎？

在線(xiàn)旅游市場(chǎng)目前現狀是，Airbnb及其他向消費者收取費用的OTA在打造影響力方面遜于比價(jià)搜索引擎。比如，Airbnb發(fā)展近十年才形成今天的規模，但第三方數據分析公司統計數字顯示，去年9月剛推出機票、酒店、租賃元搜索業(yè)務(wù)的FewoFerien已經(jīng)在德國和其他市場(chǎng)獲得相當大的流量。

雖然旅行社在提升影響力方面沒(méi)有元搜索那么迅速，但他們在旅游行業(yè)中占有更高的市場(chǎng)份額。在過(guò)去的20年里，十幾家大型OTA先后上市，但其中只有Kayak和Trivago是比價(jià)搜索網(wǎng)站。

按照以上概率計算，未來(lái)這些租賃元搜索初創(chuàng )公司中估計只有一家能夠脫穎而出——盡管還有多家可能成為盈利的小規模企業(yè)。但是，除了以上提及的租賃元搜索企業(yè)，這一領(lǐng)域還涌現出很多規模比較小的創(chuàng )業(yè)公司，比如Enout、iWannaVacation、Vacayway、Vakast、Zilyo等。

不過(guò)，這些初創(chuàng )企業(yè)未來(lái)?yè)碛胁诲e的發(fā)展機會(huì )?！懊總€(gè)在線(xiàn)旅游CEO在去年的Skift全球論壇上都在談?wù)摱燃偈袌?chǎng)，”奧尼爾說(shuō)，“這說(shuō)明從業(yè)者都很看好這個(gè)市場(chǎng)的發(fā)展前景?！?/span>

*本文由執惠分析師李海強編譯自skift，原標題：《Vacation Rental Search Startups Face Intensifying Rivalry》